2020年「炒股」的真相是什么?

020年「炒股」的真相是什么?"

这个视频会帮到你,我炒股快30年了,在美国华尔街做过交易员,赚过大钱也亏过大钱,回国后,我发现中国的股民是世界最牛逼的股民,很多东西没搞清,就一头扎进股市,结果可想而知,哪些号称专业的,我仔细看看大多都是江湖郎中。

作为一个合格的股民,从我的经验来看,有4个真相必须搞清楚。

第一个真相是:不要相信忽悠的信息,我们看看现在市场流行的各种炒股知识,各种财经名嘴,我们想想,他们凭什么把有价值的信息免费告诉你?告诉你的,都是有目的,我讲这个视频,也是有目的的,如果能帮到你,那就是帮到我。

真正有价值的信息那可是需要花大价钱、大精力去研究的,像浑水公司这样的,用无人机漫山遍野的拍照,用卫星定位去找证据,难道他们把研究的成果 免费告诉你?到我们手的消息,已经流传了几千次上万次了,没有任何价值。当一个消息出来,股票跌了,我们拼命的从各种网站上找资料,来说服自己没错。免费的财经信息,几乎没有一个靠得住,都是用来割韭菜的。更厉害的,那些财经大V号称6年翻了60倍,10年几万倍,其实就是一个讲相声的。说难听点就是收智商税、服务费的。

像我研究一个公司,花几个月时间、追踪好几年,都难保证赚钱。我看到很多微信群,天天推荐股票,搞涨停,搞技术分析,什么是K线,形态、指标,我说这些没用,你会反驳我,可是真的靠这些能赚钱?

我在华尔街混的时候,写了几百个指标,哪个赚钱了?一个没有,看到一个股票拉升,很多大V就忽悠说,主力进去了,买进?如果被套了,就长线持有,到底什么是主力?主力会告诉你它买了什么样的股票?仅仅凭着看看成交量就知道主力,看看筹码分布,就知道主力的成本,这也太简单了吧?现在好像阿猫阿狗都可以做操盘手了,很多基金也一样呀,牛市来了,基金大赚,熊市来了,基金大亏,和赌博没什么区别,还不如我说的明白点,收管理费。

所以炒股的第一个真相是:你看到各种信息基本上是没用的。

到底如何分析信息,做客观的分析?解决这个问题,我们必须知道炒股的第二个真相:炒股公式,盈利+估值。股市有一个最根本的公式,就像数学最基本的公司1+1=2一样,这个公司就6个字:盈利=业绩+预期,这是炒股的第二个真相,大家永远记住这个公司,很多问题就解决了。

盈利本质上它的确是赚钱, 赚钱它分两个部分,一个是现在能不能赚钱,我们把它叫业绩好,一个是未来能不能赚钱,我们把它就预期好,就这么简单:盈利=现在的业绩+未来的预期。

公司的股价想上升,盈利是唯一的因素,这样看,那些技术分析,大V的分析,各种战法、各种形态、盘口语言如果和盈利没关系,那就是骗子。

有了这个公式,我们就需要踏踏实实的研究公司,我们就要做好盈利的作业,就不会去听忽悠、炒题材、抄作业?

公司现在能不能赚钱,业绩好不好,主要是要看公司过去三年的财务报表,虽然财报不靠谱,可是想炒股,这是必须要看的呀,看财报难吗?一点不难,只是我们不想花时间去看而已。

财报看那几个方面呢?有人说看公司资产有多少,营收有多大、毛利有多高,净利好不好,这些是杀猪杀到屁股上了,我们打开F10,关键是看公司的自由现金流怎样,没有自由现金流,那离破产不远了。我们把经营活动的现金流和投资活动现金流,这两项加起来,它就是自由现金流,如果是正的,说明这个公司能活下来,能扩张,然后才是看看公司净利润,不要认为净利润高就好,有时这错的离谱,要看净利润的来源。净利润到底是怎样来的,是靠销售来的呢,还是靠卖产品和服务来的?有些公司产品不怎么样,销售费用很高,这相当于传销公司,还有不务正业的公司靠炒股卖地来赚钱,还有靠政府补贴赚钱。如果净利润的来源有问题,你就要要小心,因为不务正业的公司,它不能长久,比如上海莱士,以前靠炒股赚钱,结果股票就崩了。

如果净利润的来源不错,还要看毛利润是不是比同行要好,毛利润好,说明是龙头呀,炒股要炒龙头,死也要死在龙头上。但是很多些假龙头公司,净利润看起来不错,可是毛利润不好,这可能说明净利润有猫腻,净利润和毛利润要同步增长,这样的公司才是真正的龙头。

净利润的来源好了,毛利润也不错,这样的公司按理就应该是高成长的公司了,那也不一定,那成长到底靠什么呢?

当然还是靠公司自由现金流的扩张能力,就是净利润能够转化为大把大把的现金流,现金能用点点子上去。有些公司有大把的现金,可是是假扩张,是在买办公楼,买一些没有用的无形资产,而不是用于建厂房、买设备、搞研发,也就是说自由现金流没有去搞搞盈利性的资本扩张,这样会导致公司未来净利润的增长率不行,很快的,公司未来的自由现金流不行。

总结一下,就从公司现在的业绩好,其实本质上就是自由现金流的正确的扩张能力,然后是净利润的来源健康,毛利润同步增长,最后通过产品和服务能再次回笼更多的自由现金流。

盈利=业绩+预期,业绩呢,专业的讲叫表内资源,预期叫表外资源,表外资源这才是我们需要花大精力研究的。

有人说,研究未来的预期这个太难了,谁也不知道未来怎样?是的,明天怎样谁也不知道,这也是炒股的魅力所在,那到底如何分析公司的未来呢?

第一个就是分析这个公司的老板和管理层,老板才是公司未来预期中最重要的资源,公司的高管如何经营公司,用什么样的战略模式和商业模式,这才决定这个公司未来能不能赚钱,我们看看世界500强企业,哪个的老板是草包,当然500强里面也有很多是国企。

老板分三种,第一种,是讲相声卖理想的的老板,马云就有这方面的天才,这种老板其实就是做企业的文化、做商业模式。这种老板虽然没技术,但精明能干,也很会拉拢人心。

第二种老板,是技术型的老板,比如腾讯的小马哥、小米的雷军,这样的老板通常公司的产品很过硬,也比较靠谱,是我喜欢的。

第三种老板,是那种会搞资本运作的老板,比如兼并重组,大多是重组捞一把走人,最后资金链会再次断裂,极少能成功的,这种老板我通常很谨慎。

公司未来的预期好,除了老板,那就是公司的核心产品了,一个公司至少有一到两款市场认可的产品,比如说长春高新,做生长素的,为什么股票牛,那是因为能让小矮人长高,到底能长多高,这个天知道,反正故事讲的好。像中国中免这样的公司,靠政府的门槛搞免税店生意,这种产品估计也就是短期能赚大钱,政府给的门槛政府也可以收回去。靠补贴的公司,我基本都不喜欢,是做产品你还是做补贴?还是未来补贴?芯片公司最近股票都涨的不错,可是核心产品在哪里,拿放大镜看看,好像没几个。

公司的产品再牛逼,没有自由现金流的扩张也是白费,这又回到前面讲的现金流,大家看看前面的视频。

总结一下预期好就是就是老板要靠谱,产品得过硬、现金流得充足, 但也要注意,如果公司的赛道不好,比如在一个夕阳行业,那这个公司未来的潜力也会受到限制。

我们把上面的业绩+预期分析完,股票公式就分析完了,我们好像就知道炒股了,可是实话说吧,离赚钱还早的很。我们需要分析股票贵不贵,就是估值分析,大家认为估值分析太难了,需要很多金融知识,其实,仅仅凭着几个估值模型,比如市盈率、市净率、贴现率,就把公司值多少钱算出来,这简直是胡扯。没有靠谱的估值模型。

那怎么办,我看,也不难,现成的估值模型都是静态的,我们要把它放到未来这个动态的去看,那就容易理解多了,比如说海天味业,市值5000亿,估值一下,太贵了,这些都是静态的,如果海天味业在未来3年高速成长呢,全中国就它一家做酱油生意的,5000亿根本不贵,可能2万亿才是天花板,这是动态的,所以炒股纯粹看市盈率,那是小学生水平。

把上面第二个真相:业绩+预期+估值弄清楚了,炒股就入门了,有人说才入门,这么复杂,我们想想,在大街上把钱从别人的人口袋掏过来,这简单不?

不过我们离炒股的真相越来越近了,接下了是操作的真相,也就是第三个真相:止损和止盈。即使我们知道了上面所有的逻辑,业绩预期估值,操作不好,一样会站在山顶上,上个月,我发了一个视频,说蚂蚁金服上市也到天花板了,是第二个中石油,很多人表示不服,我们想想,数字货币一出来,蚂蚁算什么?

在操作上,第一个精髓是止损,现在,注册制来了,如果死猪不怕开水烫,会死的更难看。亏了,要有勇气砍掉,至于怎么砍?如何砍?这就涉及到你在买股票的时候,有没有一个计划,安计划做,炒股没计划的,我建议不要去炒股,那是碰运气,哪有那么多的运气?

有些股民问我,止损止损,越止越损呀,其实止损也不是一亏就砍点,需要给股票一点时间,比如短线至少9天吧,A股中,如果是盈利好的股票,9天内,你看看,大多不会让你亏钱,中线呢,至少3个月吧,持有3个月,基本都能赚一点点。

操作的第二个精髓是止盈,止盈是什么?是赚到钱就跑吗?那叫近视眼,赚钱的股票应该一直拿着,专业的讲叫让利润奔跑,这个也太难了,几乎没人多少人能做到,近视眼太多。大牛股是需要时间的,需要几年的时间才能翻几倍,指望几天就翻倍,那一定的喜剧看多了。

把上面的全部做到,我们才能赚到一些钱,但不一定赚到大钱,为什么?因为炒股还有第四个真相,也是炒股最难的,那就是行动、专业点叫知行合一,这个做到的人更少。

错了,就止损,对了,就持有。如果发现自己喜欢买垃圾股,就用行动去改正,发现股票不对头,不要过于自信,不要认为自己的对的,因为股市从来都是对的。知道的东西用行动来执行,这样才能真正成功。

朋友,把上面4个真相全部搞懂,还需要大量的学习和训练,这需要时间,那个行业想赚钱,估计没有1万个小时的学习,都难,炒股也一样,要么不炒股,要么就好好炒。

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